機械設備四季度反彈看能源裝備:能源裝備大漲,四季度看好

　　周三(10 月12 日)上證綜指反彈上漲3.04%,從申萬一級行業漲幅來看,機械設備上漲3.77%排名第四;如果從細分指數來看,能源設備與券商漲幅位居前兩位,其中能源設備以8.85%漲幅位居首。
可能原因之一,政策定向放水下跟隨大盤反彈。年初以來上證綜指在雙緊(財政與貨幣)政策下已下跌13.4%,市場一直預期財政或貨幣之一放松,從救助溫州金融體系到國務院支持小型微型企業發展政策來看,政策定向放水預期下引發反彈。
可能原因之二,市場對能源建設大發展不受政策調控影響的預期。能源建設大發展是因為能源需求的剛性——盡管我國能源總量已超過美國位,但人均能源消費量仍低于全球平均水平;而工業化和城市化時期是一國能源需求增長快的時期,我國正處于工業化和城市化的中后期——因此能源需求總量增長的剛性決定了能源建設的緊迫性,市場預期十二五開局之際能源裝備將會迎來大發展機遇。
可能原因之三,近期媒體頻吹能源政策之風自我強化了市場關于能源建設大發展的預期。2011 年下半年以來,先后有頁巖氣、天然氣分布式發電、核電、煤層氣以及海工裝備等以媒體吹風形式出來關于未來政策的走向,都是持鼓勵和支持的態度,因此市場整體出現反彈下能源裝備指數超越大盤走勢就比較順其自然。